LEYU乐鱼游戏官网比长租公寓影响更多人的居然是……长租公寓在经营过程中，通过按年向租客收取房租，按季度支付给业主的方式，以达到快速增加业务量的目的。与此同时，借助关联公司发放信托后再证券化金融手段募集资金，进一步提升资金使用效率。对租客和业主的合法权益造成严重侵害的核心原因是阴阳合同和房租错配。其实在日常生活中，类似的情况在其他行业时有发生，影响的人更多。

　　③ 长租公寓的关联公司出面，通过信托发放给租客，供其一次性支付一年的房租，之后租客在一年内分期偿还；

　　如果各方能够尽责履行义务，整体运作模式会对交易各方都有利。例如，业主不用直接和租客打交道，只需要与长租公寓这样的机构进行交易，甚至可以按季度收取租金，少了很多麻烦；租客能够在较多物美价廉的房源中进行选择，并享受比较专业的管理服务，还有第三方提供消费供降低租金；长租公寓通过规模效应和合理使用预收租金，提供优质租赁和管理服务，赚取利润；长租公寓的关联企业发放信托，并通过发行专项计划（即网传的所谓ABS）回笼资金，赚取利差。

　　看起来一切都是那么美好，然而总是会有人破坏规则，由于长租公寓快速扩张导致资金链断裂，当业主不能按时收到房租时，就会收回公寓使用权，租客面临无房可住并需持续还贷的困境，往往会抗争到底，死也不搬出去，即使搬出去，也不会继续支付，因为突然发作，并影响面大，江湖人称“爆雷”，核心原因是什么？

　　核心原因一：阴阳合同。从交易结构来看，租客完成了两笔交易，一笔是交易，交易对手是长租公寓的关联公司，另一笔是租房交易，交易对手是长租公寓，两笔合起来就是租房。然而，由于长租公寓的故意隐瞒，很多租客并不知道自己是租房，以为只是正常的找了房产中介，签署租房协议，按月支付房租，实际上签署了“阴阳合同”。正是由于两笔交易的交易对手不同，导致在长租公寓违约的情况下，租客还得继续履行合同。核心原因二：房租错配。不管是家庭还是企业，大家都知道现金流入流出相匹配的重要性，量入为出也是很多家庭和企业在现金流收支上的基本原则，风险管理领域称之为现金流匹配。而在长租公寓模式下，长租公寓一次性收取一年的房租，但按季度或月度向业主支付房租，长租公寓就有机会利用现金流盈余快速扩张业务。问题是，高速扩展总是会慢下来，但欠下的还是要还，最终长租公寓资金链断裂而“爆雷”。

　　在长租公寓“爆雷”之前，人们日常生活中经常能碰到类似的情况，例如，健身房、瑜伽馆、美容院、理发店和各种会所等发行会员卡或充值卡的经营企业经常“倒闭”或“跑路”，虽然影响面很广，经常是成千上万人，甚至数万、几十万人，但由于单个人的损失金额不是很大，没有达到如此广泛的关注程度。

　　据报道，仅上海市2017年由单用途预付卡引发的相关投诉就达12,106件，同比增加25.9%；涉及经营者3,887家，其中关门跑路1,864家，占比48%。2018年一季度相关投诉累计6,417件，同比增加19.4%，关门跑路经营者数同比増加近30%。从这些数据可以看出，受损客户数量巨大。

　　实际上，只要存在“预付”模式，就有现金流错配的风险，就可能会“爆雷”。除了上面举的例子，还有常见的报刊订阅、年费课程等都具有“预付”性质，就可能发生收款方不兑付后续服务的风险。有的朋友可能在想，那么大的连锁健身中心，一张年卡上万元，生意好得不得了，怎么会突然就“倒闭”呢？问题往往不是出在其主营业务上，而是在其他地方。鉴于花样比较多，我在这里就简单举两个例子说明一下吧。

　　例1：某健身教练小A是富二代，发现健身房是个快速发展的行业，自己也比较熟悉健身房的运营，于是就向父亲借了5000万，开了一家连锁健身中心。由于业内资源和家庭人脉，很快就有1万人办了年卡，每张年卡1万元，不仅可以使用全市健身中心设施，还能参加会员专属健身课程。小A短时间获得1亿元的资金后，觉得放在账上吃活期利息没什么意思，就拿出去投资了收益率15%的理财产品。由于种种原因，理财产品不仅没有付息，连本金也没能拿回，但小A还得为1万会员提供服务，支付种种成本，入不敷出，只能“倒闭”。

　　例2：某实体企业老板老K，受宏观经济影响，企业经营困难，需要资金抵御“寒冬”。老K听取朋友建议，使用企业尚存的资金，以无关联人士的名义成立公司，在市场上收购濒临倒闭的若干健身房，简单翻新和大力推广，吸纳不少会员。老K一方面挪用会员年费用于企业运营，另一方面将这些健身房作为抵押品向银行，取得后也投入到实体企业。毕竟老K不是真的要经营健身房，用完即弃，最终“跑路”啦。

　　可能有不少朋友已经想到，保险业也是采取“预付”模式的行业，投保人先缴纳保险费，发生保险事故后保险公司提供赔偿。没错，保险业就是这样一个行业，由于其先拿钱后提供服务的特征，并关系到老百姓的切身利益，在任何一个国家和地区都是“强监管”行业，取得保险牌照难，担任高管难，经营中面临市场行为、偿付能力等严格监管。然而，上面所说的性质类似的企业，却很少被严格监管，如此侵害广大人民群众的合法权益，是时候管管啦。在此领域出手最早的是上海市政府，私以为当地人民群众热爱投诉有关系。在2011年5月，上海市政府就出台了《关于规范商业预付卡管理的意见》，要求对商业企业发行的单用途预付卡要强化管理。实施过程中，由于商业预付卡的管理涉及部门众多，情况复杂，管理效果不佳，上海市商务委员会数据显示，截至2018年7月9日，实际备案发卡企业只有391家，备案比例不足1%。

　　7月27日，《上海市单用途预付消费卡管理规定》（以下简称《规定》）出台，将于明年1月1日起实施。《规定》共31条，我简要汇总几个重点方面。一是明确单用途卡定义、市区政府职责和部门分工；二是建设单用途卡协同监管平台，归集发行、兑付、预收、余额等信息，并要求经营者与平台对接，便于消费者查询及日常监管；三是明确预收资金管理要求LEYU乐鱼全站，建立风险警示制度，还引入了专户账户管理和履约担保保险等风控手段；四是建立失信主体名单，对经营者设置信用门槛，实行负面清单管理。

　　总体来讲，上海市出台的《规定》迈进了一大步，一定会为消费者权益保护做出重要贡献，我认为还有较大的进步空间。我也不在这里提出具体的监管建议，仅提供一个线索，鉴于保险业监管思路和预付模式监管思路较为一致，建议各省市自治区直辖市的各级政府部门可以调动或聘请具有保险监管经验的工作人员，切实加强消费者权益保护。返回搜狐，查看更多